Закрытые и открытые инвестиционные фонды доклад по экономике , Упражнения и задачи из Экономика

Инвестиционный фонд - акционерное общество открытого типа, деятельность которого заключается: Благотворительный фонд ; ; Благотворительный фонд - инвестиционный фонд, учрежденный с целью поддержки школ, музеев, больниц и т. Инвестиционный доход может использоваться для развития деятельности организации или для капиталовложений. Волатильность Неустойчивость конъюнктуры Волатильность - для инвестиционных фондов - показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности фонда в течение трех лет. Для отражения волатильности используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. Годовые операционные расходы фонда Годовые операционные расходы фонда - для инвестиционных фондов - вознаграждения за управление, расходы на ведение документации акционеров, на предоставление акционерам финансовой отчетности, на предоставление попечительских и бухгалтерских услуг. Двухфондовая теорема разделения - Двухфондовая теорема разделения - теория, согласно которой все инвесторы предпочитают вкладывать средства в комбинацию безрискового актива и рыночного портфеля. Инвестиционный сертификат Инвестиционный сертификат - свидетельство о доле участия в инвестиционном фонде, дающее право на получение дохода, процент которого заранее не устанавливается. Инвестиционный траст Инвестиционный траст - инвестиционный фонд закрытого типа, имеющий фиксированное количество акций, которые торгуются на вторичном рынке.

43. Цели деятельности и виды инвестиционных фондов.

Имеет место также другое определение инвестиционного фонда как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита. Инвестиционные фонды открытого и закрытого типа Различают инвестиционные фонды открытого постоянно выпускает акции, продает их новым покупателям и получает прибыль для новых инвестиций и закрытого типов выпускает акции в значительном количестве, но один раз, поэтому новые покупатели вынуждены покупать их по рыночной цене у предыдущих владельцев.

Характерные черты инвестиционного фонда Основными характерными чертами для этих коммерческих организаций, которые мы будем называть инвестиционными фондами являются: Все другие институты рынка ценных бумаг специализируются на выполнении отдельных специализированных операций.

Инвестиционный фонд открытого типа. Инвестиционный фонд закрытого типа Индекс всех обыкновенных акций >. (open-end fund, mutual fund).

Что такое инвестиционный фонд? Инвестиционный фонд - юридическое лицо, созданное в форме акционерного общества открытого типа, которое посредством выпуска и открытого размещения акций привлекает денежные средства с целью последующего диверсифицированного инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги других эмитентов. Диверсификация - это такой принцип использования привлеченных инвестиционным фондом денежных средств, обязательное соблюдение которого предполагает приобретение ценных бумаг различных эмитентов в соответствии с ранее установленными нормами инвестирования, что позволяет снизить риски инвестирования, в том силе риск потери привлеченного капитала.

Вправе ли инвестиционный фонд эмитировать другие виды ценных бумаг? Инвестиционный фонд может эмитировать только именные обыкновенные акции, так как эмиссия каких-либо иных видов ценных бумаг создает ситуацию, при которой согласно законодательству права и интересы акционеров инвестиционного фонда участие в разработке и принятии инвестиционной декларации, получение дивидендов, имущества фонда в случае реорганизации или ликвидации и т. Кроме того, именно владение акцией позволяет реально влиять на содержание и направления инвестиционной политики инвестиционного фонда с одной стороны, и позволяет акционеру контролировать процесс управления активами фонда - с другой.

Законодательством может быть установлена возможность выпуска привилегированных акций закрытого инвестиционного фонда в определенном соотношении к обыкновенным акциям.

Закрытый фонд ЗПИФ Характерной особенностью фонда является то, что инвестор может купить паи только при формировании или доп. В таком фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков. Кроме того, если это указано в ПДУ, то пайщики такого фонда могут регулярно получать доход от доверительного управления.

Отсутствие возможности погасить пай в короткие сроки обуславливает возможность управляющей компании инвестировать имущество фонда в низколиквидные активы, например, в недвижимость, ипотечные закладные, венчурные проекты. Кроме того, ЗПИФы не платят налог на имущество и прибыль, пайщики платят налог на доход только при погашении пая.

Поэтому цена акции открытого фонда всегда равна чистой стоимости активов. Инвестиционные фонды закрытого типа выпускают и размещают .

Фонды для физических лиц Акт о предоставлении инвестиционных услуг принятый в году устанавливает нормативные рамки для инвестиционных фондов и инвестиционных услуг на Мальте, воспользовавшись которыми можно инвестировать денежные средства на Мальте. Акт обеспечивает необходимую инфраструктуру для создания инвестиционных фондов как корпоративных структур, паевых фондов или на контрактной основе, благодаря чему операторы фондов на Мальте получают определенную гибкость, выбирая соответствующую обстоятельствам структуру фонда.

На Мальте возможно создание инвестиционных фондов как открытого, так и закрытого типа. Кроме того, инвестиционные фонды на Мальте могут быть как частными, так и общественными. Также возможно внесение таких фондов в первичный или вторичный перечень Мальтийской фондовой биржи. Инвестиционный фонд на Мальте, открываемый по мальтийским законам или производящий операции на территории Мальты, должен получить лицензию в соответствии с Актом о предоставлении инвестиционных услуг принятом в году.

Однако существуют определенные обстоятельства, когда инвестиционный фонд может быть освобожден от необходимости получать лицензию. Претендент на получение лицензии мальтийского инвестиционного фонда должен отвечать условиям выдачи лицензии, и иметь желание и возможность действовать в соответствии с законами об инвестиционных фондах на Мальте и Стандартными условиями лицензирования, относящимися к выдаваемой лицензии. Проверка на соответствие условиям выдачи лицензии является фундаментальным нормативным понятием, где от потенциальных и текущих обладателей лицензии, их основных пайщиков и менеджеров высшего звена требуется проявить компетентность, добросовестность и платежеспособность во всех своих сделках.

Эти требования к инвестиционным фондам на Мальте применимы как на этапе выдачи лицензии, так и в дальнейшей деятельности.

Инвестиционный фонд открытого типа

Личные финансы Типы инвестиционных фондов В настоящее время существует огромное количество различных типов инвестиционных фондов, что дает каждому инвестору отличный выбор в плане подходящей ниши для осуществления инвестиционной деятельности. Любой тип инвестиционного фонда является чисто коммерческой организаций, которая создается для аккумулирования капитала всех инверторов в единый фонд с последующей целью извлечения предельной прибыли всеми участниками фонда.

Размеры дохода вкладчиков напрямую зависят от доли капиталовложений каждого отдельного инвестора. Причем получаемая прибыль от участия в инвестиционных фондах гораздо выше, чем в тех же банковских депозитных программах и иных аналогичных проектах.

Закрытое акционерное общество «Центральный инвестиционный фонд» было создано в феврале года сроком на 10 лет и -Открытого акционерного общества"Корпоративный недиверсифицированный инвестиционный фонда закрытого типа «ИНЭКО- Прямые инвестиции» ( ОАО КНИФЗТ.

Указанные ценные бумаги инвестор не может вернуть инвестиционной компании для их погашения, поэтому такие инвестиционные сертификаты и акции являются неликвидными. Инвестиционные компании открытого типаотличаются от закрытых тем, что они в установленный срок, а довольно часто и в любой момент времени могут приобрести выпущенные ими в обращение инвестиционные сертификаты или акции. Таким образом, ценные бумаги таких компаний имеют чрезвычайно высокую ликвидность.

Инвестиционные компании как закрытого, так и открытого типа размещают аккумулированные денежные средства на рынке ценных бумаг. А так как они являются одними из основных покупателей ценных бумаг других эмитентов, то их называют институциональными инвесторами. Распространенность инвестиционных компаний и фондов как формы взаимного коллективного инвестирования обусловлена теми преимуществами, которые получают как мелкие, так и крупные инвесторы, прибегающими к коллективному инвестированию.

Для мелкого инвестора эти преимущества заключаются в следующем:

9.2. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды

Не только среди тех, кто давно следит за фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности фондов, но и среди быстро растущего числа частных инвесторов. Во многом это связано с изменениями, происходящими на финансовых рынках страны, - снижением процентных ставок по вкладам в банках, падением курса доллара. Владельцы сбережений становятся более восприимчивыми к информации о новых способах сохранения и приумножения своих денег.

Благодаря росту экономики постепенно развивается рынок ценных бумаг - все чаще в деловых СМИ появляется информация о росте рынка акций или стремительном развитии коллективных инвестиций в том числе ПИФов.

Что такое инвестиционный фонд открытого типа, его особенности, Инвестиционные фонды открытого и закрытого типов регистрируются в форме.

Данная колонка показывает характеристики отобранных инвестиционных фондов. ДОП — диверсифицированный, открытый, паевой. Д Диверсифицированные фонды - наименее рискованные фонды с ограниченной структурой активов. Ограничения касаются доли акций, облигаций, депозитов и т. Данные ограничения установлены и контролируются Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. Н Недиверсифицированные фонды - более рискованные фонды с небольшими ограничениями по структуре активов.

В Венчурные — фонды с высокой степенью риска и практически не имеющие ограничений по структуре активов.

О профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Взаимные фонды за счет масштаба своих операций обеспечивают значительную экономию в области ведения учета и торговли ценными бумагами и, следовательно, предлагают своим клиентам более эффективный способ инвестирования средств в ценные бумаги, чем их покупка и продажа непосредственно на фондовом рынке. Взаимным фондом называют организационно оформленную совокупность акций, облигаций и других активов вместе они образуют так называемый"инвестиционный портфель" , приобретенных от имени группы инвесторов и управляемых профессиональной инвестиционной компанией или каким-либо другим финансовым учреждением.

Каждый клиент получает право на определенную долю в любом распределении дохода фонда, пропорциональную количеству его ценных бумаг, и может в любой момент продать свою долю в фонде по рыночной цене.

Инвестиционный фонд открытого типа - инвестиционный фонд с нефиксированным объемом ресурсов, который может выпускать дополнительные.

Инвестиционная компания открытого типа Инвестиционная компания открытого типа — компания, акционерный капитал которой меняется постоянно в связи с тем, что постоянно происходит выпуск новых акций , которые она размещает на рынке и скупает свои старые акции. На фондовой бирже ценные бумаги такой компании не котируются. История создания Инвестиционные компании открытого типа показывали лучший рост по сравнению с фондами закрытого типа.

К ому в США насчитывалось более инвестиционных компаний подобного типа. Инвестиционные фонды зависят напрямую от состояния рынка и рыночной стоимости ценных бумаг. Например, после резкого роста стоимости активов в х резко повысились в цене и акции инвестиционных компаний. Пример использования Инвестиционная компания открытого типа регулярно выпускает новые акции и, продавая их, сразу же скупает старые выпуски. Разницу затем вкладывают в ценные бумаги иных организаций.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 4: Виды ПИФ